Экономическая нестабильности и кризисы — экстримальный «краш-тест», с которым сталкиваются миллионы компаний. Неопределенность на рынках, колебания валютных курсов, изменения процентных ставок и политические нюансы — всё это создает вызовы для устойчивости бизнеса.

В этом материале эксперт сервиса «Финансист» рассказал об инструментах, которые могут помочь финансистам и владельцам бизнеса минимизировать риски и защитить свои компании в такие периоды.

1. Диверсификация активов

Одним из наиболее эффективных способов управления рисками является диверсификация. Разделение инвестиций между различными классами активов, такими как акции, облигации, недвижимость и драгоценные металлы, позволяет снизить зависимость от одного источника дохода.

Так, компания, которая инвестирует исключительно в акции, может сильно пострадать при обвале фондового рынка. Распределение инвестиций между разными активами помогает сгладить колебания и уменьшить потенциальные убытки.

Пример

В 2008 году, когда глобальный финансовый кризис обрушил фондовые рынки, компании с диверсифицированными портфелями, которые содержали облигации и золото, показали лучшие результаты, сумели устоять и сохранить капитал.

2. Управление валютными рисками

Валютные колебания особенно опасны для компаний, которые участвуют в международной торговле. Использование инструментов хеджирования, таких как форвардные контракты и опционы, позволяет зафиксировать курс обмена валют и защитить компанию от неблагоприятных изменений.

Пример

Производитель автомобилей, который экспортирует продукцию в разные страны, может использовать форвардные контракты для фиксации курса валюты на будущее, что позволит ему избежать неожиданного удорожания продукции из-за роста курса национальной валюты.

3. Оценка кредитного риска

Кредитный риск — это вероятность того, что предприятия не смогут выполнить свои финансовые обязательства. В условиях экономической нестабильности увеличивается риск банкротства контрагентов и просрочек платежей.

Чтобы снизить этот риск, в «Финансисте» рекомендуют:

• проводить регулярный анализ кредитоспособности партнёров и клиентов;
• использовать страхование кредитных рисков;
• внедрять строгие кредитные политики.

Пример

В 2015 году крупная строительная компания в России использовала страхование кредитных рисков, что позволило ей минимизировать убытки при банкротстве нескольких контрагентов, которые не справились со своими обязательствами по оплате.

4. Ликвидность и управление денежными потоками

Поддержание достаточного уровня ликвидности — ключевой аспект управления рисками. В условиях неопределенности компаниям необходимо иметь доступ к ликвидным активам для покрытия непредвиденных расходов и обязательств. Обеспечить гибкость помогут прогнозирование, контроль расходов и оптимизация всех видов задолженности.

Пример

Во время пандемии COVID-19 в 2020 году многие компании столкнулись с резким снижением доходов. Компании с высоколиквидными активами, такими как наличные средства и краткосрочные инвестиции, смогли более успешно справиться с кризисом и поддержать бизнес-процессы.