На днях международные рейтинговые агентства Fitch и Moodyʼs понизили прогноз для российской банковской системы до уровня "негативный". По их оценке, вспышка коронавируса и падение цен на нефть серьезно ослабят экономическую активность в стране и нанесут ущерб качеству активов и прибыльности банков.

По данным Центрального банка России (ЦБР) на 1 марта 2020 г., кредитные организации, зарегистрированные в Приволжском федеральном округе (ПФО), предоставили заемщикам больше 760 млрд. в рублях и почти 94 млрд. в иностранной валюте. В тот момент — еще до начала активной фазы пандемии в России — совокупная по округу просроченная задолженность не превышала 3,3% в рублях и 0,6% в валюте. Но все это относительное благополучие сегодня стало благим воспоминанием.

Большинство компаний, особенно тех, которые строят свой бизнес на текущем денежном потоке, находятся под прессом падения спроса и думают о своем выживании. А ведь их долги перед банками никуда не делись: да, их в принципе можно реструктурировать, но отдавать-то все равно рано или поздно придется. При этом опасение вызывает не столько отечественная банковская система — ее в любом случае спасет государство, сколько положение должников. На их взаимоотношениях с "рассерженными" кредиторами сильно сказываются невозможность даже краткосрочных прогнозов и волатильность рынков — среда, предельно дискомфортная для банковской деятельности.

Весеннее охлаждение

Развернувшийся в нынешнем марте кризис переломил тренды мировой экономики. Из всего массива аналитики по этому поводу мы выбрали недавний доклад Института исследований и экспертизы Внешэкономбанка (ВЭБ) "Тенденции развития российской экономики в условиях пандемии коронавируса и возможные антикризисные меры". В таблице 1 прогноз динамики добавленной стоимости в наиболее уязвимых секторах отечественной сопоставлен с отраслевой структурой кредитного портфеля банковского сектора на 1 января 2020 года.

Из этой таблицы явствует, что охлаждение (отрицательная динамика) ожидаемо охватит практически все отрасли народного хозяйства, в том числе те, которые традиционно являются наиболее активными заемщиками, — обрабатывающую промышленность, занимающую больше четверти кредитного рынка, и оптово-розничную торговлю с долей 14,4% этого рынка. Столь существенное сокращение экономической активности предприятий-заемщиков (в первую очередь, из-за сокращения спроса на их продукцию) неизбежно скажется на их способности обслуживать банковские кредиты и выплачивать зарплату сотрудникам.

Что касается банков, ситуация понятна: тотальное ухудшение качества кредитного портфеля — повышенные риски невозврата (иначе говоря, рост просроченной задолженности) — ужесточение условий кредитования — снижение его объемов и, как следствие, прибыльности банковской деятельности. Впрочем, "вирусное заражение" всей системы Банк России может купировать — посредством санации или даже ликвидации проблемных кредитных учреждений. А вот вопрос, как спасать заемщиков, оказавшихся неплатежеспособными, причем не по своей вине, пока остается открытым.

В региональном разрезе наиболее зависимы от финансового положения предприятий девять субъектов ПФО (таблице 2 строки белого цвета). В двух регионах – Пермском крае и Оренбургской области (отмечены в таблице синим цветом) – кредитная нагрузка разложена примерно поровну между населением и предприятиями. А вот в республиках Башкортостан и Удмуртия, а также в Самарской области (отмечены в таблице светло-серым цветом) подавляюще большая часть займов роздана физическим лицам. До кризиса считалось, что такой крен сопряжен с более существенными рисками невозврата, а как будет сейчас, трудно предположить.

Наибольшей закредитованностью отличаются два региона ПФО — Татарстан (368 млрд руб.) и Самарская область (почти 200 млрд руб.), где доля просроченных кредитов (таблица 3) приближается к 5% (68 место в общероссийском рейтинге и последнее в ПФО). При этом на каждого экономически активного жителя данного региона приходится долг в 206 тыс. руб., и это не худший показатель по ПФО: здесь антирекорд поставили Пермский край (259 тыс. руб.) и Башкортостан (254 тыс. руб.). В прошлом году наибольший по округу прирост кредитной задолженности зарегистрирован в том же Башкортостане (19,2%) и в Татарстане (19,9%).

Одно дело, когда подобного рода кредитные вольности позволяют себе регионы-лидеры ПФО по уровню социально-экономического развития. В нынешней ситуации особенное беспокойство вызывают рейтинговые позиции Ульяновской, Пензенской и Саратовской областей (38, 45 и 59, соответственно), которые по этому показателю относятся к числу середняков.

Впрочем, динамика показателей Самарской области накануне кризиса тоже не радует. За первые два месяца 2020 г., по информации, которую предоставило нам региональное Управление ЦБР,•

- объем кредитования предприятий увеличился на 2,6% по сравнению с тем же периодом 2019 г., заимствования населения — на 15,2%, в сегменте же потребительских кредитов рост составил 18,9%,•

- задолженность по кредитам, выданным предприятиям области, выросла на 3,3%, а в сегменте физических лиц — на 1,6%,

-• доля просроченной задолженности по кредитам юридических лиц практически не изменилась, а в сегменте физлиц — даже выросла на 0,3% (с 4,9% на начало года до 5,2%), так что замыкающая таблицу 3 позиция Самарской области, по-видимому, не изменилась, и главная причина этого, как следует из таблицы 2, — долги физических лиц.

Принуждение к финансовому самоограничению

В структуре кредитования граждан (диаграмма 1) более половины (51,2%) занимают потребительские кредиты, не имеющие таких ликвидных залогов, как жилье и автомобиль. Риск их невозврата усугубляется структурой использования согражданами своих доходов (диаграмма 2), где доля сбережений предельно низка (всего 1,5%). Особые сомнения в способности обслуживать кредитные долги вызывают малоимущие и низкодоходные группы населения. К тому же, как предположили авторы уже упомянутого доклада ВЭБ, в апреле–июне 2020 г. реальные доходы россиян могут сократиться в среднем на 17,5%.

В этой ситуации весьма показательна статистика Федеральной службы судебных приставов: в 2019 г. она вела 10,5 млн исполнительных производств по кредитным долгам граждан на общую сумму 2,7 трлн руб. При этом количество заемщиков, попавших в поле зрения этой службы (то есть, не расплатившихся ни с банками, ни с коллекторами и проигравших суды), с 2017 г. увеличилось в 1,75 раз (с 3,2 млн человек до 5,6 млн).

По оценке приставов, около половины этой задолженности не поддается взысканию: либо невозможно найти заемщика, либо у него нет ни дохода, ни ликвидного, с точки зрения кредитора, имущества. И этот факт, к слову сказать, как нельзя лучше свидетельствует о низкой эффективности банковского скоринга.

Видимо, по этой причине банки с конца 2019 г. ограничивают кредитование физлиц. По данным Национального бюро кредитных историй, в прошлом году было отклонено почти 2\3 заявок на необеспеченные потребительские ссуды, 56% заявок на автокредиты и больше трети заявок на ипотеку. Свою роль в этом процессе сыграло законодательное ограничение уровня долговой нагрузки потенциального заемщика: заявки от тех, кто имеет несколько кредитов, серые доходы или плохую кредитную историю, банки теперь просто не принимают.

И тем не менее, в марте 2020 г. (видимо, в ожидании падения доходов и роста кредитных ставок) спрос на займы увеличился — в банке "Открытие", например, на 15% по сравнению с мартом 2019 г. Ограничивать себя в расходах собираются, похоже, далеко не все сограждане.

Об уровне их финансовой грамотности можно судить хотя бы по относительно свежему социологическому исследованию СК "Росгосстрах Жизнь" и банка "Открытие" (проведено с 26 февраля по 3 марта 2020 г. с участием 1500 респондентов в возрасте 18+ из всех федеральных округов):

-• один или несколько кредитов есть у 50% россиян и каждый пятый из них не знает условий займа,

-• около половины респондентов не ведут учет доходов и расходов своих домохозяйств, при этом почти 30% участников опроса, по их собственному признанию, не умеют контролировать свой бюджет, а значит тратить деньги разумно и целесообразно.

С этими данными коррелирует индекс финансовой грамотности российских регионов, построенный в 2018 г. по инициативе Минфина РФ (его часть, относящаяся к ПФО, приведена в таблице 4. Данный показатель отражает способность жителей данного региона к разумному управлению личными финансами и состоит из нескольких компонент — знаний, навыков и установок в отношении финансов.

В зависимости от значений покомпонентного и общего индексов субъекты РФ были отнесены к следующим группам: группа A (места 1-16), группа B (места 17-33), группа С (места 34-52), группа D (места 53-69), группа Е (места 70-85). Примечательно, что первую группу по общему индексу попали всего два (далеко не самых обеспеченных) региона ПФО — Республика Марий Эл и Кировская область. В замыкающей группе D оказались Самарская и Саратовская области. Остальные же регионы расположились на позициях с 17 по 52: четыре — в группе B и шесть, включая Башкирию, Татарстан и Пермский край, — в группе C.

С углублением кризиса все яснее становится, что расшить кредитные долги силами самих заемщиков — без помощи государства — не получится. Пока господдержка ограничивается рекомендацией банкам реструктурировать ссуды гражданам по их заявлению. Но только с индивидуальным подходом к каждому заемщику, оценкой динамики его платежеспособности по ходу развития кризиса и при выполнении целого ряда условий.

По расчетам Объединенного кредитного бюро, на такого рода кредитные каникулы сегодня могут претендовать 49% ипотечных займов, 72% займов наличными и 45% автокредитов. Однако, обещать — не значит жениться: как сообщила глава ЦБ Эльвира Набиуллина, в период с 20 марта по 7 апреля 2020 г. с просьбой о реструктуризации их займов обратились 76 тысяч сограждан, но удовлетворены были лишь 15% из них.

Такой результат озадачил не только ЦБ, но и власти. "Нельзя, чтобы люди, которые временно затрудняются обслуживать кредиты из-за независящих от них негативных обстоятельств, потеряли почву под ногами, — заявила главный банкир страны. — И если права заемщиков на кредитные каникулы будут нарушены, ЦБ будет включать инструменты надзора". Деньги в отечественную банковскую систему влить можно — при возникновении сложностей в экономике так бывало уже не раз. А вот относительно сограждан-заемщиков, возможно что сама жизнь потребует их соотносить свои возможности с реальными доходами и лишний раз не надеяться на деньги в виде банковских кредитов.